江苏银行倒闭了嘛(江苏银行何时成立)

一家千亿美元体量的银行，从风光走向破产需要多久？最新的答案是，48小时。

当地时间3月8日，美国硅谷银行（SVB）曝出流动性危机，引发客户恐慌及挤兑，股票暴跌。10日，美国加州金融保护和创新部（dfpi）宣布关闭硅谷银行，震惊全球。

硅谷银行倒闭，是自2008年9月以来美国最大的银行倒闭事件。2008年，美国第四大投资银行雷曼兄弟倒闭，曾引起全球金融海啸。这次硅谷银行“爆雷”，美国会重演“雷曼危机”吗？国内A股市场波动中遭遇海外“黑天鹅”，市场行情接下来将如何演绎？

“生于扑克游戏，死于赌博”

“硅谷银行：生于扑克游戏，死于赌博”，英国《星期日泰晤士报》这样定义硅谷银行。

据美国Axios新闻网站介绍，硅谷银行最初是由两位创始人在一场扑克游戏中构想的，1983年他们在美国加州圣克拉拉开设了第一家办事处，专注于对接初创企业和风投公司。在硅谷高科技产业高速发展之际，它凭借低息募资、面向大银行尚未重视的中小企业，迅速开辟出灵活的发展路径，成功帮助过Facebook、twitter等明星企业，一度被认为是初创公司的“金主”和“命脉”。截至2022年年底，硅谷银行总资产大约2090亿美元，总存款约1754亿美元。

在新冠疫情期间，这家银行的客户积累了大量现金，导致存款激增。硅谷银行趁势购买了数百亿美元看似“安全”的资产，主要是一些美国的长期国债和政府支持的证券。

当在硅谷银行有存款的初创公司急于提取现金，硅谷银行面对存款提款要求，不得不补充现金应对。但由于美联储强加息，市场利率大幅上涨，这些证券最终亏本出售。

当地时间3月8日，当硅谷银行发布出售证券亏损约18亿美元的公告后，公司股价暴跌。多家美国知名风投对此深感不安，进一步指示投资组合部门从硅谷银行提取资金，助长撤资浪潮。9日，储户在一天之内提出420亿美元——约占该银行资金总额的1/4。存款挤兑导致该行在10日宣布倒闭。

在硅谷银行宣布关闭两天后，总部位于纽约的签字银行(Signature Bank)也被监管机构关闭。签字银行是美国最大的加密货币银行，截至去年年底总资产为1104亿美元，总存款为886亿美元。

美国财政部和美联储出手兜底

北京时间3月13日早间，赶在亚洲市场开盘之前，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司（FDIC）发表联合声明，宣布对硅谷银行倒闭事件采取行动。从3月13日周一开始，储户可以支取他们所有的资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。

美联储宣布，将向符合条件的储蓄机构提供额外资金，以确保银行有能力满足所有储户的需求。这些资金将通过新设立的、简称BTFP的银行定期融资计划提供，最长可提供一年。存款机构需要用美国国债、机构债和住房抵押贷款支持的证券等合格资产作为抵押品，获得BTFP的贷款。美联储称，将密切监控金融市场的形势变化。

与此同时，美联储还宣布，纽约签字银行(Signature Bank)关闭后，其所有存款人都将得到全额补偿，纳税人也不会承担任何损失。

美联储还公布了一项新的银行定期融资计划，将为符合条件的储蓄机构提供贷款，以确保后者在硅谷银行破产背景下有能力满足储户需求。根据声明，美国财政部还将从外汇稳定基金中划拨250亿美元资金支持上述融资计划。

创投圈震荡余波未停

随着受到影响的风投资本越来越多，这些机构和它们所投的硅谷科技公司将如何应对？

据Wind数据统计，截至2022年末，共有528家机构投资者持有硅谷银行股票，合计持有市值109.54亿美元。其中，持股数量最多的是全球最大的公募基金先锋集团（VANGUARD GROUP INC），持股市值高达15.32亿美元，此外，贝莱德（BLACKROCK INC.）、摩根大通（JPMORGAN CHASE & CO）、景顺（INVESCO LTD.）等知名全球投资机构均大量持有硅谷银行的股票，28家机构投资者持有硅谷银行均过亿美元。

而在此次风波中，硅谷银行的储户更是直接的受害方。中金公司的研究显示，硅谷银行的客户主要来自于科学技术、生命科学、医疗保健、高端消费、私募股权及风险投资（PE/VC）等科技初创领域。

美国著名创业孵化器YC的CEO表示，旗下投资组合内的大约30%公司，可能在未来30日内发不出工资。而这家公司有1/3的项目，约1000多个创业公司的所有钱都在硅谷银行。

据悉，科技公司中，在线金融服务公司派安赢（Payoneer）有不到2000万美元的资金存放在硅谷银行；数字健康服务公司iRhythm Technologies在硅谷银行设有的运营账户，资金余额约5450万美元，该公司在硅谷银行同时有3500万美元的未偿还贷款……

与“雷曼危机”有何区别

硅谷银行倒闭是否具有多米诺效应？此次事件与雷曼危机有何区别？

在美国硅谷银行破产事件中，与大银行相比，硅谷银行的暴雷让美国中小银行在美联储加息背景下的经营困境浮出水面。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，未来，若美联储继续收紧货币政策，存款增速持续下滑，或将有其他银行迫于无奈抛售。债券，进而侵蚀利润和资本，出现类似硅谷银行的情况。“在这其中，存款稳定性相对较差的部分中小银行风险或更容易出现风险。”

民生证券首席宏观分析师周君芝则认为，本次事件大概率不构成另一次“雷曼危机”。在一些投资者看来，美国硅谷银行的破产与自身资产错配的关联更大，美国硅谷银行目前的危机对金融系统其他部分的影响是可控的，不必太担心。

中国驻旧金山、纽约总领事馆前经济商务参赞，全球化智库高级研究员何伟文也认为，与2008年雷曼倒闭引起的金融危机不同，那次的触发器是债券高度衍生品化，连锁发展下去。金融危机后，美国监管部门做了严格规定。硅谷银行及其他类似银行购入的机构债衍生品化程度应该不太高，连锁风险应该小些。

海外“黑天鹅”对A股或影响有限

A股市场波动中再次遭遇海外“黑天鹅”，美国硅谷银行（SVB）的光速倒闭令全球一片哗然。内外多方扰动中，市场行情接下来将如何演绎呢？

国内大部分券商认为，硅谷银行困境对国内影响有限。

国内方面，中金公司表示，数据显示经济增长复苏仍在延续，对短期速度边际放缓不必过于担心。接下来伴随政策环境和改革方向进一步明确及落实，相应支持领域有望带来较高关注并有助于提振市场信心。

海外方面，兴业证券表示，近期海外美联储再次释放鹰派表态、硅谷银行关闭等事件，导致市场预期在短期内经历了“折返式”的大幅波动，并显著拖累风险偏好。但从目前来看，海外陷入流动性危机的可能性较小。

“对于海外流动性紧缩无需过度焦虑，市场已度过加息预期上修最快的阶段，此轮美元反弹进程基本结束，硅谷银行困境也远不足以引发金融动荡。”中信证券分析称。

“接下来不排除美股出现进一步调整的可能，A股国际化程度逐步提升下，近年来中美股市联动性明显增强，海外货币政策的调整对A股的溢出效应愈加显著，因此美联储货币政策动向需密切关注。”中信建投证券同时提醒投资者。

张丽娅　整理

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